OVERVIEW & PURPOSE
大家好,欢迎来到我的Blog。今天我想简单解释一下金融法则里关于金融产品分类的一个规则。金融产品分类是非常重要的,分类的不同会导致最后你的金融报表profit and loss, and Balance Sheet呈现的不同。举一个不太恰当但是非常容易理解的例子,比如你说西红柿到底是水果还是蔬菜,这个分类的不同可能决定这个西红柿在超市的摆放位置。再有比如说你在快餐店买了份盒饭,你是打包带走还是坐在快餐店里面吃,这个分类决定了它最后收税的分类,等等吧。但让这两个例子和金融产品没什么关系。所以,我会在这个视频里,用同一个金融产品例子来解释,因为公司持有这个金融产品的目的性不同而导致这个金融产品最后分类的不同。希望能帮助在校学生和一些和我一样已经工作的朋友们。
首先,US GAAP和IFRS对金融产品的分类其实差别不是很大,但是2018年1月1日,IFRS引入的IFRS9财会法则把US GAAP和IFRS在金融产品分类的差距拉大了。其中最大的差异就是IFRS9要求每年要做一个Business Model Assessment从而确定公司的金融产品的分类,就是classsification and measurement。
他具体的要求是这样的:under IFRS9, classification of financial assets is based on
The business model within which they’re managed
Their contractual cash flow characteristics
听起来比较枯燥无聊,那我今天想用一个简单的例子解释并证明同样的金融产品,因为你的Business Model 的不同,从而他们的 measument and classification 也不同。
这个简单的金融产品就是国债。vanilla government bond portfolio。
(1)第一种情况,公司买了很多国债,你们的目的就是collect the coupon,因为国债就是会发利息,公司持有国债的目的就是去收利息,也没有别的想法把它卖掉,除非发布这个国债的国家要倒闭了。那么这些国债的measurement is Amortised Cost。我这个图表里也写到: Held to collect contractual cash flows, and would only be sold in a stress case scenario。 the financial asset is measured at Amortized cost
(2) 第二种情况,公司买了很多国债,目的的就是既可以收利息,也可以随着市场的反展趋势有机会可以把升值的国债卖掉,从而挣一笔钱。那么这种目的的国债就要把它归属于Fair Value,而且是Fair value through OCI (other comprehensive income, it's in Balance Sheet in Equity)。我这个图表里也写到:Both collection of cash flows and sales are integral to the business model objective. The financial assets is measured at Fair Value through OCI (other comprehensive income)
第三种情况,不是第一和第二种情况就是第三种情况。公司买了国债就是要在短期把它卖掉,很多投行买卖交易国债就是因为要配合客户所以他才要买卖,有买有卖才有市场对吧。如果持有国债是这种目的,那么它的金融产品的分类归属就是Fair Value,Fair Value through profit or loss。 我这个图表里也写到: Held for trading/Market-making;active buying and selling. The financial assets is fair value through profit or loss
总结
今天就是简单分享一下IFRS and US GAAP两家金融法则的一个不同之处 - Financial Asset Measurement。主要解释了IFRS9 要求做的Business Model Assessment来决定金融产品的最后归属分类。我们用了简单的金融产品国债来验证同一种金融产品因为持有的目的性不同而导致她的财会金融分类的不同。希望对有些朋友的学习和工作中有一点帮助。
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